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【市场洞察】第11期 | 存储器走势强劲！WSTS预测2024年半导体市场增长13%，美洲和亚太地区增幅明显

2023年 12月 15日

2023年，半导体行业受经济逆风、高通货膨胀的冲击，消费电子市场持续低迷和多个行业受影响。产业链从上至下“寒气逼人”。半导体公司的业绩遭遇连续下滑，裁员消息频出，许多公司纷纷采取大幅缩减资本支出和调降产能的措施，以期渡过本轮下行周期。展望2024年，不确定性因素仍在，半导体复苏是否如期到来？影响市场走势的关键因素有哪些？

WSTS略上调2023年整体预测

2023年半导体市场尽管出现严重衰退，但临近年终，整体情况似乎正在好转。12月初，世界半导体贸易统计组织（WSTS）公布最新数据，10月份全球半导体市场连续第八次实现环比增长，显示芯片需求呈现出明显的积极势头。从下面趋势图中可以看出，全球半导体市场在经历了2022年下半年的严重下滑后，经过一整年的调整，在2023年底开始呈现出上行的好转趋势。

WSTS-Fall2023-Forecast (1).png

图源：WSTS

基于对第二、三季度的观察，WSTS上调了2023年全球半导体市场预期，预计该市场将萎缩9.4%至5200亿美元，略高于春季时预测的5151亿美元。

◆ 预计分立半导体年增5.8%，其他芯片类别年减8.9%

按产品类别来看，受功率半导体驱动，2023年分立半导体将同比增长5.8%。然而，所有集成电路类别，包括模拟芯片、微型芯片、逻辑芯片和存储器，预计将比去年下降8.9%。这种衰减虽然严重，但不如2023年5月最初预测的那么明显。

◆ 2023年仅欧洲市场实现增长，其余地区预计均衰退

按地区类别来看，2023年仅欧洲市场实现增长，增幅为5.9%。相反，其余地区预计将面临衰退，其中美洲地区预计将下降6.1%，亚太地区将下降14.4%，日本将下降 2.0%。

全球顶级半导体公司预期分化

回顾今年第三季度，半导体标杆公司的营收情况集体环比正向增长。根据SC-IQ最新统计的数据，全球前15大半导体公司第三季度的营业收入较第二季度均实现增长。其中英伟达、三星、SK海力士和联发科的增长率达到两位数百分比；德州仪器和亚德诺的增长率不到1%。

图源：SC-IQ

这些公司对Q4业绩变化的预期出现分化。在已公布指引数据的10家公司中，有5家预测Q4营收将较Q3有所增长，另外5家预测Q4营收将下降。预计营收增长的5家公司将受个人电脑和智能手机市场复苏的推动；预计营收下降的5家公司与汽车行业密切相关，他们分别是德州仪器、英飞凌、意法半导体、恩智浦和瑞萨。2023年车用芯片公司的整体表现优于存储器公司以及更依赖PC和智能手机业务的公司。不过，5家车用芯片公司并未提及汽车业务会下滑，而是指出其他方面的因素将影响增长预期。德州仪器预计整体环境将疲软；英飞凌表示汽车业务将在Q4上升，但其他领域表现疲软；意法半导体指出工业领域存在疲软；恩智浦把营收下滑预期归咎于通信基础设施领域；瑞萨则提到了库存调整的影响。

2024年市场复苏，亚太区增长明显

WSTS预计明年半导体市场增长13.1%，达5880亿美元。

◆ 预计2024年半导体市场将主要由存储行业推动，存储器市场有望在2024年飙升至 1300亿美元左右，较上一年增长44.8%。

◆ 大多数其他主要细分市场，包括分立器件、传感器、模拟器件、逻辑器件和微型器件，预计也将取得个位数百分比的增长率。

◆ 按区域来看，所有地区的市场都将在2024年持续扩张。尤其是美洲和亚太地区，预计将同比增长两位数百分比——22.3%和12%;欧洲地区增长4.3%；日本地区增长4.4%。

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图源：WTST

2024年半导体市场增长的支撑——两个关键驱动因素预计将复苏，即智能手机和个人电脑销量即将终结下滑趋势并开启恢复之路。IDC预测，智能手机销量在2023年下降5%后，到2024年将增长4%；预计PC销量在2023年急剧下降14%后，到2024年将增长4%。与之相反，轻型汽车（light vehicles）将放缓增长态势。根据Statista的数据，2024年轻型汽车市场将从2023年4.7%的增长幅度下降为2024年的3.7%。

图源：SC-IQ